Die Verlustverrechnungsbegrenzung für Aktien und Termingeschäfte soll abgeschafft werden

Schon seit längerem ist die Verlustverrechnungsbegrenzung privaten Anlegern und Tradern ein Dorn im Auge. Seit der missratenen Gesetzesänderung zur Verlustverrechnungsbegrenzung im Jahr 2021 können Verluste aus Termingeschäften nur noch bis 20.000 € verrechnet werden. Doch es scheint sich ein Hoffnungsschimmer am Horizont abzuzeichnen. Die FDP bzw. das Bundesministerium der Finanzen sowie das der Justiz planen zeitnah ein sogenanntes Zukunftsfinanzierungsgesetz auf den Weg zu bringen. Über den Inhalt des nun vorliegenden Eckpunktepapiers informieren wir in diesem Blogbeitrag.

Die FDP plant die Aufhebung der Verlustverrechnungsbegrenzung

„Unser Land benötigt Investitionen in nahezu beispiellosem Umfang”. Mit diesen dramatischen Worten beginnt das von Bundesfinanzminister Lindner und Justizminister Buschmann vorgelegte Eckpunktepapier für ein Zukunftsfinanzierungsgesetz, mit welchem Maßnahmen zur verbesserten Finanzierung von Zukunftsinvestitionen getroffen, sowie die Erleichterung des Kapitalmarktzugangs für Unternehmen gewährleistet werden soll. Für uns am erfreulichsten: Die Verlustverrechnungsbegrenzung von 20.000 € soll aufgehoben werden! Nachfolgend zeigen wir an einem kleinen Beispiel, warum die Verlustverrechnung (Stand jetzt) ein Problem darstellt.

Beispiel Verlustverrechnung 2022

Angenommen ein Steuerpflichtiger erzielt im Jahr 2022 Gewinne aus Termingeschäften in Höhe von 500.000 € und gleichzeitig Verluste aus anderen Termingeschäften in Höhe von 400.000 €. 2022 müssen also 480.000 € versteuert werden (obwohl insgesamt nur 100.000 € Gewinn erzielt wurden), da von den Verlusten nur 20.000 € verrechenbar sind.

Die restlichen Verluste in Höhe von 380.000 € wandern in den Verlustvortrag und können in den folgenden 19 Jahren (wiederum auf 20.000 € jährlich begrenzt) mit Gewinnen aus Termingeschäften verrechnet werden, wenn nach unterjähriger Verrechnung (ebenfalls auf 20.000 € begrenzt) ein verrechenbarer Gewinn verbleibt.

Mehr dazu, warum die Verlustverrechnungsbegrenzung so problematisch ist: Blogbeitrag „Verlustverrechnung für Aktien und Termingeschäfte ab 2021“

Verlustverrechnung und Co. – Die Forderungen des Eckpunktepapiers im Überblick

Neben der Abschaffung der Verlustverrechnungsbegrenzung enthält das Eckpunktepapier weitere Vorteile für Privatanleger, welche Investments an der Börse attraktiver gestalten und den privaten Vermögensaufbau fördern sollen.

Das zentrale strategische Ziel des Eckpunkteplans stellt dabei die Erhöhung der Aktienquote bei Privatpersonen dar. Dadurch, dass mehr Bürger in Aktien investieren und ihren privaten Vermögensaufbau vorantreiben, soll ein Schutz vor Inflation aufgebaut und die private Altersvorsorge gestärkt werden. Zusätzlich vereinfacht dies die Eigenkapitalbeschaffung für Unternehmen.

Um dies alles zu gewährleisten, soll ein steuerlicher Freibetrag für Gewinne aus der Veräußerung von Aktien und Aktienfondsanteilen eingeführt (Höhe noch unbekannt) und der gesonderte Verlustverrechnungskreis für Verluste aus Aktien sowie der gesonderte Verlustverrechnungskreis für Verluste aus Termingeschäften und aus Totalverlusten abgeschafft werden. Somit könnten Verluste aus Aktien und aus Termingeschäften mit allen anderen Kapitaleinkünften verrechnet werden!

Neben der Umgehung der Verlustverrechnung gibt es weitere Vorteile, um eine Trading GmbH zu gründen. Diese hat Steuerberater Frank Konewka in einem Interview mit Inside Markets besprochen:

Weitere Maßnahmen zur Modernisierung des Finanzmarktes

Neben der Abschaffung der Verlustverrechnungsbegrenzung haben sich die FDP-geführten Ministerien mit dem Eckpunktepapier weitere Projekte auf die Agenda geschrieben. Insgesamt soll der Zugang für Wachstumsunternehmen, Startups sowie für kleinere und mittlere Unternehmen zum Finanzmarkt erleichtert werden. Daher sind folgende Maßnahmen geplant:

• Erleichterung bei den Börsenzulassungsanforderungen und bei Zulassungsfolgepflichten
• Verbesserung der Rahmenbedingungen für Finanzierungsmöglichkeiten von Startups, Wachstums- und Kleinunternehmen, dem Mittelstand sowie für SPACs
• Modernisierung und Digitalisierung des Kapitalmarktes durch die Schaffung von Aktienemissionen als elektronische Wertpapiere sowie durch die einfachere Übertragbarkeit von Kryptowerten
• Verbesserung der Mitarbeiterkapitalbeteiligung an Unternehmen
• Erleichterung von Kapitalerhöhungen und die Schaffung von dual class shares (Mehrstimmrechtsaktien). (Mehrstimmrechtsaktien erlauben die Emission von Aktien mit mehr Stimmrechten, damit Gründer auch dann die Stimmrechtsmehrheit an einem Unternehmen behalten können, wenn sie nicht mehr die Mehrheit der Aktien halten.)

Fazit zur Verlustverrechnung für Aktien und Termingeschäfte

Endlich tut die FDP das, wofür sie gewählt wurde. Die steuerlichen Verbesserungen und hier ganz besonders die Rücknahme der katastrophalen Verlustverrechnung bei Termingeschäften und Totalverlusten dürfte viele private Anleger und Trader freuen.

Jedoch gilt es, dieses Eckpunktepapier mit Vorsicht zu genießen. Dies stellt nur einen ersten Aufschlag der FDP-Minister dar und es bleibt abzuwarten, wie die Koalitionspartner auf den Forderungskatalog von Lindner und Buschmann reagieren. Es ist nicht unwahrscheinlich, dass sich die Grünen und die SPD die Zustimmung zu den Forderungen mit Steuererhöhungen an anderer Stelle erkaufen lassen. Was aber auch kommen mag, wir informieren darüber. Folgen Sie uns bei Facebook um keine Neuigkeiten zu verpassen!

Hier eine Empfehlung für alle, die über die Gründung einer Trading-GmbH nachdenken oder bereits in einer Kapitalgesellschaft handeln:

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